Activo, passivo e capital próprio: diferenças com exemplos reais
Diferença entre activo, passivo e capital próprio, com tabela de classificação, exemplos e exercício resolvido para estudantes.
Os três grupos do balanço são a base de qualquer análise financeira. Conhecê-los bem, e saber onde classificar cada elemento, evita os erros mais comuns dos primeiros semestres.
Activo: o que a empresa controla
O activo é um recurso controlado pela empresa, resultado de acontecimentos passados, do qual se esperam benefícios económicos futuros. Controlar não é o mesmo que ser dono: uma viatura em locação financeira pode ser activo da empresa.
Divide-se em corrente (esperado converter-se em dinheiro ou ser consumido no prazo de um ano ou no ciclo normal de operação: caixa, bancos, clientes, existências) e não corrente (uso prolongado: edifícios, equipamento, veículos, activos intangíveis como software e marcas).
Passivo: o que a empresa deve
Obrigação presente para com terceiros, resultante de factos passados, cuja liquidação vai exigir a saída de recursos. É corrente se vence no curto prazo (fornecedores, salários, impostos a pagar, parcela do empréstimo a vencer em menos de um ano) e não corrente se vence mais tarde (empréstimos a vários anos).
Incluem-se também as provisões, obrigações de valor ou data incertos mas prováveis, como um litígio em curso.
Capital próprio: o que pertence aos sócios
É o valor residual do activo depois de deduzido o passivo. Compõe-se de capital social, prémios de emissão, reservas, resultados transitados e resultado do período. Cresce com lucros e entradas de capital; diminui com prejuízos e distribuição de dividendos.
Tabela de classificação com exemplos
| Elemento | Grupo | Porquê |
|---|---|---|
| Dinheiro no banco | Activo corrente | Liquidez imediata |
| Cliente que deve 30 000 a 30 dias | Activo corrente | Dinheiro a receber a curto prazo |
| Mercadorias em armazém | Activo corrente | Destinam-se a venda |
| Camião da empresa | Activo não corrente | Uso por vários anos |
| Software adquirido | Activo não corrente (intangível) | Benefício durante vários anos |
| Fornecedor a pagar a 30 dias | Passivo corrente | Vence em menos de um ano |
| Empréstimo bancário a 5 anos (parte a pagar após 12 meses) | Passivo não corrente | Vencimento longo |
| Imposto a pagar ao Estado | Passivo corrente | Obrigação para com terceiro |
| Lucros retidos em reservas | Capital próprio | Pertencem aos sócios |
Exercício resolvido
Valores ilustrativos. A empresa Gama tem: banco 120 000; clientes 80 000; mercadorias 150 000; equipamento 400 000; fornecedores 90 000; empréstimo a 4 anos 300 000; capital social 250 000. Calcule o activo, o passivo e o capital próprio.
- Activo corrente: 120 000 + 80 000 + 150 000 = 350 000.
- Activo não corrente: 400 000. Activo total: 750 000.
- Passivo corrente: 90 000; não corrente: 300 000. Passivo total: 390 000.
- Capital próprio = 750 000 - 390 000 = 360 000. Como o capital social é 250 000, os restantes 110 000 são reservas e resultados acumulados.
Verificação: 390 000 + 360 000 = 750 000, igual ao activo. Liquidez geral: 350 000 ÷ 90 000 = 3,9, folgada.
Liquidez e solidez: ler os grupos em conjunto
A separação em corrente e não corrente serve para avaliar a capacidade de pagar a curto prazo. Se o activo corrente for superior ao passivo corrente, a empresa tem folga de liquidez. A diferença chama-se fundo de maneio. No exercício, 350 000 menos 90 000 dá um fundo de maneio de 260 000.
A relação entre capital próprio e passivo diz quanto da empresa é financiada pelos sócios e quanto por dívidas. Empresas muito endividadas ficam mais sensíveis a subidas de juros e a quebras de vendas; empresas sem dívida podem desperdiçar o efeito de alavanca. Não existe um nível ideal universal: depende do sector, da estabilidade das vendas e do custo do financiamento.
Casos que geram dúvidas
- Adiantamento de cliente: é passivo (a empresa deve entregar o bem ou serviço), não activo.
- Gasto pago antecipadamente (por exemplo, um seguro anual): é um activo (gasto diferido) até ao período a que respeita.
- Dinheiro dos sócios para a empresa: pode ser capital próprio (se for capital) ou passivo (se for empréstimo dos sócios que deve ser devolvido).
- Imparidade: perda de valor de um activo, que reduz o seu valor contabilístico.
Erros frequentes
- Tratar todo o dinheiro que se paga como activo: se não houver benefício futuro, é gasto.
- Esquecer que impostos a pagar, como IVA liquidado, são passivo.
- Misturar activos pessoais do sócio com activos da empresa.
- Inverter corrente e não corrente por olhar só para o tipo de bem, e não para o prazo.
A ligação entre estes três grupos é a equação fundamental, e o seu retrato numa data é o balanço.
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Perguntas frequentes
Um empréstimo é activo ou passivo?
As duas coisas, em contas distintas. O dinheiro recebido é activo; a obrigação de o devolver é passivo. Os dois lados do lançamento ficam registados.
O que é liquidez?
É a facilidade de transformar activos em dinheiro e de pagar as dívidas de curto prazo sem perdas.
Capital social e capital próprio são o mesmo?
Não. O capital social é só a parte entregue pelos sócios; o capital próprio inclui também reservas e resultados.