Financiamento para PME: opções e como se preparar

Quase toda a PME precisa de financiamento em algum momento: para crescer, investir, cobrir sazonalidade ou atravessar uma má fase. A pergunta certa não é apenas onde obter dinheiro, mas que tipo de dinheiro serve para cada necessidade, a que custo e com que risco.

Primeiro: para que é o dinheiro?

O erro mais caro é financiar uma necessidade com o instrumento errado, por exemplo, pagar uma máquina que dura dez anos com um descoberto que se paga em trinta dias. Regra geral: investimento duradouro com dinheiro de longo prazo; necessidade corrente com dinheiro de curto prazo.

As principais opções

Como escolher

1. Defina o montante e o prazo reais, com margem de segurança.
2. Calcule a capacidade de pagamento: resultado operacional mais amortizações dividido pelas prestações anuais. Se não cobre com folga, o financiamento é arriscado.
3. Compare o custo total (taxa, comissões, seguros, garantias), não apenas a prestação.
4. Avalie as garantias exigidas e o risco para os sócios.
5. Simule o cenário mau: vendas 20% abaixo. Consegue pagar?
6. Evite concentração: não dependa de um único banco ou de um único instrumento.

Exemplo de capacidade de pagamento

Empresa com resultado operacional anual de 6 000 000 e amortizações de 1 000 000, ou seja, uma geração de caixa operacional aproximada de 7 000 000. Pretende um empréstimo cuja prestação anual é de 3 000 000.

Mesmo no cenário mau, a empresa cobre as prestações, embora com pouca folga. Se o rácio ficasse abaixo de 1, o financiamento teria de ser menor ou mais longo.

Como preparar a empresa

• Contabilidade organizada, com balanços e demonstrações de resultados actualizados. É a primeira coisa que o banco pede: veja que documentos e contas a empresa deve ter.
• Situação regularizada com o Estado e a segurança social.
• Plano de negócio ou de investimento, com previsões realistas e hipóteses claras. Um estudo de viabilidade ajuda.
• Previsão de tesouraria que mostre como o crédito será pago.
• Separação clara entre contas pessoais e da empresa.
• Lista de garantias e de activos disponíveis.

Sinais de que não deve pedir mais crédito

• Já usa descoberto de forma permanente.
• Atrasa pagamentos a fornecedores e ao Estado.
• Não sabe a margem dos seus produtos.
• O novo crédito serviria para pagar crédito antigo, sem resolver a causa.
• Não tem previsão realista de vendas.

Nestes casos, primeiro estabilize a empresa: reveja custos, recebimentos e preços.

Em Angola e em Portugal

Em Angola, o crédito bancário a PME é geralmente caro e exigente em garantias, pelo que programas públicos, linhas de apoio, microfinanças e capital próprio têm peso importante; confirme as linhas e os programas actuais junto de entidades oficiais e bancos. Em Portugal, existem linhas de crédito com garantia mútua, apoios ao investimento e programas europeus para PME, que variam com os ciclos de financiamento.

Em qualquer dos países, a base é a mesma: contas fiáveis, projecto claro e capacidade de pagar.

Passos práticos para os próximos 30 dias

1. Defina a necessidade, o montante e o prazo.
2. Organize os documentos financeiros dos últimos dois a três anos.
3. Faça a simulação de capacidade de pagamento.
4. Peça propostas a pelo menos duas ou três instituições e compare o custo total.
5. Leia as cláusulas com atenção, em especial garantias, vencimento antecipado e comissões.
6. Registe correctamente o financiamento na contabilidade.

A consultoria financeira e as finanças da Contas Organizadas podem preparar o dossier de financiamento. Este artigo é informativo e não constitui aconselhamento financeiro personalizado.

Conteúdo educativo, de carácter geral. Regras contabilísticas e fiscais variam de país para país e mudam com o tempo: confirme sempre na norma ou na lei em vigor.

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